W raporcie z dnia 23 grudnia, Noble Securities zredukowało dziewięciomiesięczną cenę docelową dla akcji Aillerona do 17,3 zł, w porównaniu do wcześniejszych 24,1 zł, jednocześnie obniżając rekomendację z "kupuj" do "akumuluj".
Raport opublikowano przy kursie akcji wynoszącym 15,4 zł.
"Biorąc pod uwagę wyniki za okres od pierwszego do trzeciego kwartału 2025 roku, korygujemy w dół nasze szacunki przychodów i marż na rok 2025 oraz kolejne lata. Powodem jest głównie wygaśnięcie pozytywnego wpływu akwizycji Prosoft LLC i brak zapowiedzi kolejnych nabyć, co prowadzi nas do założenia niemal wyłącznie rozwoju organicznego, przy obserwowanym spadku marż" – zawarto w treści raportu.
"Pomimo tego, że przedstawione dane nie spełniają naszych wcześniejszych, bardziej optymistycznych prognoz, perspektywy segmentu FinTech nadal oceniamy jako umiarkowanie pozytywne. Największą wartość dla udziałowców nadal widzimy w zaangażowaniu Aillerona w Software Mind, w stosunku do którego wciąż trwa przegląd opcji strategicznych. Szacujemy wartość spółki w perspektywie 9 miesięcy na 17,3 zł za akcję w porównaniu do wcześniejszych 24,1 zł, co sugeruje 12-procentowy potencjał wzrostu. W związku z tym obniżamy rekomendację z KUPUJ do AKUMULUJ" – dodano w raporcie.
Pierwsza publikacja raportu miała miejsce 23 grudnia 2025 roku o godzinie 15:15.
Autorem rekomendacji jest Dariusz Dadej.
Niniejsza depesza stanowi skrót rekomendacji. W załączniku znajduje się dokument PDF zawierający wymagane prawem informacje od Noble Securities. (PAP Biznes)
mbi/ osz/