Coraz więcej banków rozważa zakup kredytów hipotecznych. „Bardzo dobry wynik”.

Alior Bank dąży do dynamicznego wzrostu, zwiększając aktywa o 10% rok do roku do końca drugiego kwartału. Jednocześnie bank obniża koszt ryzyka kredytowego poprzez oczyszczenie portfela należności przeterminowanych i zmianę struktury aktywów. Prowadzi to do obniżenia marży odsetkowej, ale z kolei zapewnia większą stabilność dochodów w przyszłości.

„Mamy doskonałe możliwości podwyższenia kapitału” – powiedział prezes banku Piotr Żabski na konferencji prasowej poświęconej wynikom za drugi kwartał.

Łączny wskaźnik kapitalizacji Alior Banku na koniec drugiego kwartału wyniósł 16,97% , co jak zaznaczył wiceprezes Marcin Ciszewski, oznacza nadwyżkę w wysokości blisko 5 mld zł.

„Znaczne nadwyżki kapitałowe pozwalają nam śmiało planować strategię rozwoju” – dodał Piotr Żabski.

W ujęciu rocznym aktywa banku wzrosły o 10%, osiągając na koniec drugiego kwartału 99,5 mld zł. Wolumen depozytów wzrósł o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając 79,6 mld zł. Znaczna część tego wzrostu aktywów wynika z aktywnej sprzedaży kredytów hipotecznych.

„Na szczególną uwagę zasługują znakomite wyniki sprzedaży kredytów hipotecznych, osiągnięte bez udziału programów rządowych” – zauważył prezydent.

W drugim kwartale Alior udzielił kredytów hipotecznych o wartości 1,3 mld zł, w porównaniu z 0,7 mld zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Kwota ta obejmowała 100 mln zł nadwyżki z rządowego programu PiS „Bezpieczny Kredyt 2%”, który wywołał sztuczny boom na rynku kredytowym i wywindował ceny mieszkań do rekordowych poziomów. Gdyby odjąć tę kwotę od ubiegłorocznej sprzedaży, roczny wzrost byłby ponad dwukrotnie wyższy. Dodatkowo, w pierwszym kwartale tego roku bank sprzedał kredyty hipoteczne o wartości 1 mld zł.

– W tym obszarze (sprzedaż kredytów hipotecznych) osiągnęliśmy wyższą pozycję rynkową niż średnia w sektorze – powiedział Piotr Żabski.

Zmiana struktury aktywów

Bank zmienia tym samym strukturę aktywów: kredyty hipoteczne stanowią obecnie 22%. Wolumen kredytów na nieruchomości na koniec drugiego kwartału wyniósł 21,6 mld zł, przewyższając już wolumen kredytów konsumpcyjnych (20,7 mld zł).

„Struktura naszego portfela aktywów ulega zmianie” – zauważył wiceprezes banku Zdzisław Wojtera.

Co to oznacza? Bank odnotowuje spadek marż, ale ma potencjał do generowania stabilnych zysków w perspektywie długoterminowej, ponieważ kredyty hipoteczne zazwyczaj mają średni okres obowiązywania wynoszący 25 lat. Zmienia się również ryzyko portfela, ponieważ kredyty hipoteczne są najbardziej dochodowe, choć obarczone ryzykiem prawnym. Marże na tych kredytach są jednak znacznie niższe niż w przypadku bardziej ryzykownych i mniej elastycznych kredytów konsumpcyjnych lub kredytów dla mikroprzedsiębiorców.

„W dłuższej perspektywie generujemy stabilne przychody, ale wiąże się to z niższymi marżami” – zauważył Zdzisław Wojtera.

Kredytobiorcy Alior Banku zaciągnęli kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu w drugim kwartale, choć niektóre banki zauważyły już, że wraz ze spadkiem stóp procentowych klienci coraz częściej wybierają kredyty o zmiennym oprocentowaniu. Alior sprzedał 91% swoich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu w drugim kwartale, a ich udział w portfelu kredytów hipotecznych na nieruchomości wyniósł 42%.

Zmiana struktury aktywów prowadzi jednak do spadku marży odsetkowej netto (NIM). W pierwszej połowie roku spadła ona do 5,77% z 5,94% rok wcześniej, a w drugim kwartale do 5,74%. Mimo to marża odsetkowa netto Alior Banku pozostaje jedną z najwyższych w sektorze. Bank broni tego wskaźnika obniżając koszty finansowania. W pierwszej połowie roku obniżył je do 1,81% z 2,04% rok wcześniej i do 1,74% w drugim kwartale.

Mikroprzedsiębiorstwa nie chcą pożyczek

Alior nie zamierza opuszczać rynku pożyczek konsumenckich i utrzymuje pozycję lidera. W drugim kwartale spółka sprzedała 2,1 mld zł pożyczek gotówkowych i 1,3 mld zł pożyczek ratalnych, czyli o 19% więcej niż rok wcześniej.

– Nadal zostajemy

Źródło