Odkryj przyszłość rat kredytów: Jak nowe oprocentowanie zmieni Twoje finanse bankowe

GPW Benchmark poinformowała o przesunięciu terminu wycofania wskaźnika WIBOR na początek 2037 roku. Oznacza to, że przez kolejne 10 lat nie będą zawierane nowe umowy i kontrakty oparte na tym wskaźniku referencyjnym, choć dotychczasowe zobowiązania pozostaną w obiegu do końca 2036 roku. Ta decyzja ma doniosłe znaczenie dla kredytobiorców i całego sektora finansowego, jak podaje serwis Interia.pl.

Pierwotne założenia zakładały zastąpienie wskaźnika WIBOR nowym wskaźnikiem referencyjnym POLONIA (POLSTR) już w roku przyszłym. Jednakże, w wyniku rewizji planów związanych z reformą wskaźników referencyjnych, zdecydowano o wprowadzeniu wydłużonego, dziesięcioletniego okresu przejściowego. Dzięki temu posiadacze kredytów hipotecznych opartych na WIBORze mogą być spokojni – ich umowy pozostaną niezmienione do końca 2036 roku.

Dalszy ciąg artykułu pod materiałem wideo Więcej dla pracownika. Prawniczka wskazuje, co powinno się zmienić

Zgodnie z nowym harmonogramem, od końca 2026 roku banki zaprzestaną oferowania produktów kredytowych powiązanych z WIBORem. W zamian w ich ofercie znajdą się produkty oparte na wskaźniku POLSTR, jego indeksach składanych, a także kredyty o stałym oprocentowaniu. W praktyce oznacza to stopniowe wygaszanie WIBORu, przy czym większość istniejących umów wygaśnie naturalnie w nadchodzących latach.

Przeczytaj więcej: WIBOR pożyje dłużej. Jest data zakończenia publikacji kluczowego wskaźnika dla kredytobiorców

Przyczyny dziesięcioletniego okresu przejściowego dla WIBORu

Kluczowym argumentem za tak długim okresem przejściowym jest unikanie masowej konwersji istniejących umów kredytowych oraz obligacji skarbowych z WIBORu na POLSTR. Prezes Związku Banków Polskich, Tadeusz Białek, zaznaczył, że wyniki badań i szczegółowe analizy ankietowe wskazują, iż dekada jest wystarczającym czasem, aby większość instrumentów finansowych opartych na WIBORze wygasła w sposób organiczny. Białek podkreślił, że średni okres spłaty kredytu hipotecznego wynosi około dziewięciu lat, co sugeruje, że większość tych zobowiązań zostanie uregulowana przed końcem okresu przejściowego.

Wprowadzenie okresu przejściowego ma również na celu mitigację ryzyka prawnego i politycznego związanego z koniecznością ustalenia spreadu korygującego przy przejściu z WIBORu na POLSTR. Taka operacja mogłaby potencjalnie prowadzić do sporów sądowych oraz roszczeń wobec Skarbu Państwa, zwłaszcza w kontekście instrumentów pochodnych opartych na WIBORze, których szacowana wartość sięga nawet 10 bilionów złotych.

Klauzule awaryjne i potencjalny chaos w umowach kredytowych

Kolejnym wyzwaniem są tzw. klauzule awaryjne (fallback clauses) w umowach kredytowych, które definiują postępowanie w przypadku zaprzestania publikacji wskaźnika referencyjnego. Przed wejściem w życie rozporządzenia BMR w 2018 roku banki nie miały obowiązku implementowania takich zapisów. Po tej dacie obowiązek ten zaczął obowiązywać, jednakże wiele umów nadal ich nie zawiera. W ostatnich latach banki podejmowały próby nadrobienia tych zaległości poprzez wysyłanie aneksów do klientów, co jednak nie zawsze spotykało się z ich zaangażowaniem. W rezultacie powstał znaczący chaos, a konwersja WIBORu na POLSTR mogłaby ten stan pogłębić.

POLSTR – nowy wskaźnik referencyjny na rynku

Wskaźnik POLSTR stopniowo zdobywa pozycję na rynku, choć obecnie ma on charakter niszowy. Należy podkreślić, że WIBOR jest obecnie wpisany do rozporządzenia BMR jako kluczowy wskaźnik referencyjny, podczas gdy POLSTR nie posiada jeszcze takiego statusu. Orzeczenie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, które niedawno stwierdziło, że WIBOR nie może być kwestionowany, dodatkowo wzmacnia jego pozycję prawną.

Od października bieżącego roku GPW Benchmark zaprzestanie publikacji wskaźników WIBOR i WIBID w terminie jednodniowym (overnight), a od 22 grudnia także WIBORu rocznego (1Y). W obiegu pozostaną jedynie wskaźniki miesięczne (1M), trzymiesięczne (3M) i sześciomiesięczne (6M), które będą funkcjonować do końca 2036 roku. Tadeusz Białek zwrócił uwagę, że główne umowy kredytowe opierały się właśnie na tych tenorach, co pozwala na ich realizację bez zmian do momentu zakończenia publikacji WIBORu.

Co z umowami obowiązującymi po 2036 roku?

Pojawia się pytanie o los umów kredytowych, które nie wygasną do końca 2036 roku i nadal będą oparte na WIBORze. Na chwilę obecną brakuje jednoznacznej odpowiedzi. Prezes ZBP zasugerował, że wówczas zastosowanie znajdą klauzule awaryjne, a banki mają jeszcze czas na ich wdrożenie w porozumieniu z klientami.

Nowe kredyty wyłącznie na POLSTR lub stałe oprocentowanie

Od początku przyszłego roku banki będą oferować jedynie produkty kredytowe oparte na wskaźniku POLSTR lub jego indeksach składanych, które obliczane są jako średnia arytmetyczna jednodniowych transakcji POLSTR w danym okresie. Dostępne pozostaną także kredyty o stałym oprocentowaniu, które już obecnie są oferowane przez niektóre banki, zarówno w segmencie kredytów hipotecznych, jak i konsumpcyjnych. Istnieje również możliwość, że w długoterminowych umowach kredytowych banki będą stosować stopę referencyjną NBP, chociaż nie jest ona wskaźnikiem referencyjnym w rozumieniu rozporządzenia BMR.

Czy warto pośpieszyć się z kredytem opartym na WIBORze?

Osoby rozważające zaciągnięcie kredytu hipotecznego stają przed dylematem: czy skorzystać z oferty opartej na WIBORze przed końcem roku, czy poczekać na produkty oparte na POLSTR? Historycznie POLSTR wykazywał nieco niższe stopy procentowe niż WIBOR. Należy jednak pamiętać, że stopy te odzwierciedlają przeszłe koszty pieniądza, a nie rynkowe oczekiwania dotyczące przyszłości. W obliczu utrzymującej się presji inflacyjnej, możliwe jest podniesienie stóp procentowych, co powinno być uwzględnione przy podejmowaniu decyzji. Jedno jest pewne – czas na zaciągnięcie kredytu opartego na WIBORze systematycznie się kurczy.

Dziękujemy, że przeczytałaś/eś nasz artykuł do końca. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Google. Opracowanie: Anna Korólczyk-Lewandowska Udostępnij artykuł Newsletter Bądź na bieżąco z informacjami ze świata biznesu i finansów Zapisz się

Najpopularniejsze w BUSINESS INSIDER

Tylko u nas Gospodarka

W kryzysowej sytuacji może zabraknąć leków. Polska w europejskim ogonie [ANALIZA]

dzisiaj 06:07 Sonia Sobczyk-Grygiel Gospodarka

Widmo podatku odeszło. Kierowcy się cieszą, ich płuca podobno mniej

wczoraj 18:11 Szymon Majewski Gospodarka

Japonia przekroczyła Rubikon. Na razie nie ma szans na odwrócenie demograficznego spadku

wczoraj 14:19 Maciej Rudke Gospodarka

Doradca irańskiego przywódcy oskarża Donalda Trumpa o sabotaż. "Zdradza dyplomację"

wczoraj 12:23 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Sieci handlowe nie zmieniają kursu. Dino Polska czasowo przywraca jaja klatkowe

wczoraj 10:44 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Alarmujące dane z sektora MŚP. Tak źle jeszcze nie było. "Drastycznie pogarszające się"

wczoraj 10:18 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Orlen podjął decyzję w sprawie hurtowych cen paliw. Są nowe stawki

wczoraj 09:51 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Trump nie kończy rozmów z Iranem. W grze 300 mld dol. i los cieśniny Ormuz

wczoraj 07:22 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Rosną obawy o inflację. Decydenci Fed gotowi do działania w każdej chwili

wczoraj 06:57 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Zmiany w przepisach dotyczących energetyki. Rachunki za prąd będą prostsze

piątek 21:55 Beata Michalik Gospodarka

Niepokój w Korei Północnej przed możliwą wizytą Xi Jinpinga. Wśród handlowców krążą plotki

piątek 20:40 Beata Michalik Gospodarka

Przeprawa przez Ormuz. Przepłynął co czwarty tankowiec

piątek 19:28 Anna Unton Gospodarka

Kleszcze i terminale łączności dla polskiej armii. Są kolejne umowy w ramach SAFE

piątek 17:30 Maciej Zaremba Gospodarka

Ogromna kwota trafiła w tym roku do Polski z UE. Ministerstwo Finansów podało najnowsze dane

piątek 15:54 Maciej Zaremba Gospodarka

Polska inflacja na tle Europy. Oto w kogo ceny uderzyły najbardziej [MAPA]

piątek 15:03 Jacek Frączyk Gospodarka

Jest decyzja rządu w sprawie pakietu paliwowego. "Rozwiązania mają charakter czasowy"

piątek 14:51 Beata Michalik Gospodarka

Silne przymrozki i susza odbiły się na uprawach. Są dane GUS

piątek 14:34 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Prognozy inflacji w dół. Ekonomiści dali się zaskoczyć

piątek 14:06 Jacek Frączyk Gospodarka

Polski nabiał podbije Koreę Południową. Eksport wart miliony

piątek 13:57 Filip Waluszko Gospodarka

Obecność żołnierzy z USA mocno zmieniła Bolesławiec. Pojawił się jeden problem

piątek 13:22 Filip Waluszko Gospodarka

Rośnie bezrobocie w Niemczech. Ubyło ponad 180 tys. pracujących

piątek 12:33 Jacek Frączyk Gospodarka

Polska dostała pierwsze pieniądze z SAFE. Donald Tusk o "imponującym tempie"

piątek 12:19 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Oto ranking stanów USA według wykształcenia. Massachusetts wygrywa

piątek 12:12 Kristine Villarroel Gospodarka

Budżet Rosji pęka pod ciężarem wojny. Kreml potrzebuje miliardów

piątek 11:29 Filip Waluszko Gospodarka

Miliardy dolarów z nielegalnego złota. Amazonia to teraz eldorado dla przestępców

piątek 10:53 Filip Madejski Gospodarka

Donald Trump "ma w sobie poczucie krzywdy". "Polska oczywiście jest tutaj wyjątkiem"

piątek 10:05 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Rolnicy ograniczają inwestycje. Import warzyw i niskie ceny uderzają w branżę

piątek 10:02 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Radosław Sikorski zwrócił się do polskich firm. Zapowiedział wsparcie

piątek 09:20 Filip Waluszko Gospodarka

JSW wypłaca 170 tys. zł odprawy. Ponad pół tysiąca górników już skorzystało

piątek 08:54 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

"Piwo fit" za publiczne pieniądze. Kontrowersje w sprawie wielkiej dotacji

piątek 07:57 Filip Waluszko Tylko u nas Gospodarka

Bałtyk kluczem do bezpieczeństwa regionu. Polska ma plan

piątek 07:19 Sonia Sobczyk-Grygiel Gospodarka

"Czujemy się jak szwaczki". Dni klasy średniej mogą być policzone

piątek 06:03 Mateusz Madejski Gospodarka

Rosyjska flota cieni panoszy się na Bałtyku. Eksperci ostrzegają przed "globalnym zagrożeniem"

czwartek 20:03 Beata Michalik Gospodarka

Magdalena Gaj pokieruje Pocztą Polską. Jeden fotel wciąż pusty

czwartek 09:59 Joanna Murawska

Wyniki Biznes Fakty:

Decyzja GPW Benchmark o przesunięciu wycofania WIBOR do 2037 roku stanowi istotny sygnał dla polskiego sektora finansowego i jego klientów. W perspektywie makroekonomicznej, wydłużony okres przejściowy ma na celu zapewnienie stabilności i uniknięcie gwałtownych szoków w portfelach kredytowych oraz na rynkach długu. Z perspektywy Narodowego Banku Polskiego (NBP), zarządzanie polityką pieniężną w kontekście zmian wskaźników referencyjnych wymaga precyzyjnego monitorowania wpływu nowych stóp na inflację i wzrost gospodarczy. Wydłużone funkcjonowanie WIBOR-u może oznaczać, że NBP będzie musiał uwzględniać jego dynamikę w swoich decyzjach przez dłuższy czas, zanim rynek w pełni zaadaptuje się do POLSTR-u. Globalny kontekst gospodarczy, naznaczony niepewnością geopolityczną i presją inflacyjną, dodatkowo komplikuje te procesy. Polska gospodarka, silnie powiązana z trendami globalnymi, będzie musiała nawigować między wewnętrznymi reformami a zewnętrznymi czynnikami makroekonomicznymi, takimi jak polityka monetarna głównych banków centralnych (FED, EBC) i globalne przepływy kapitałowe. Z perspektywy analizy biznesowej, przedłużenie życia WIBOR-u daje podmiotom gospodarczym więcej czasu na adaptację, jednakże wymaga również od nich strategicznego planowania w kontekście zmiennych warunków rynkowych i nadchodzących zmian regulacyjnych.

Więcej informacji na stronie : businessinsider.com.pl