„`html
Na koniec 2025 roku zadłużenie polskich przedsiębiorstw przekroczyło 45 miliardów złotych. Analiza BIG InfoMonitor wskazuje, że najwyższe średnie zaległości odnotowano w województwie podkarpackim. Jednocześnie, największy przyrost zadłużenia zaobserwowano w województwach zachodniopomorskim i małopolskim, chociaż pod względem łącznej kwoty długów liderem pozostaje województwo mazowieckie.
Struktura i Dynamika Zadłużenia Przedsiębiorstw w 2025 Roku
Zgodnie z danymi pochodzącymi z Rejestru Dłużników BIG InfoMonitor oraz bazy BIK, na koniec 2025 roku ponad 309 tysięcy podmiotów w Polsce miało swoje zobowiązania finansowe. Średni udział niesolidnych dłużników w gospodarce utrzymał się na poziomie około 5%. Warto zauważyć, że w minionym roku łączna kwota zaległości rosła wolniej niż w latach poprzednich – przybyło 1,24 miliarda złotych, w porównaniu do 1,95 miliarda złotych rok wcześniej.
Autorzy raportu podkreślają, że wraz z ożywieniem gospodarczym widoczne jest znaczące wyhamowanie dynamiki przyrostu długu. W 2025 roku tempo wzrostu wyniosło 2,8%, co stanowi spadek w porównaniu do 4,7% w roku 2024. Dla przypomnienia, w roku 2023 tempo wzrostu zadłużenia sięgało aż 6%.
Średnia Kwota Długu na Jednego Przedsiębiorcę Rośnie
Istotnym sygnałem niepokoju jest fakt, że liczba niesolidnych płatników uległa zmniejszeniu – w 2025 roku z obu baz danych ubyło niemal 22 tysiące podmiotów. Jest to pozytywna zmiana w porównaniu do poprzedniego roku, kiedy odnotowano wzrost o 12,3 tysiąca. Jednakże, obraz sytuacji rysuje się inaczej, gdy spojrzymy na średnią kwotę długu przypadającą na jednego przedsiębiorcę:
- 2023: 131 218 zł
- 2024: 132 241 zł
- 2025: 145 612 zł
Prezes BIG InfoMonitor, Paweł Szarkowski, zauważa, że wzrost średniej kwoty długu o niemal 13,4 tysiąca złotych w 2025 roku świadczy o pogłębianiu się problemów finansowych u firm, które już wcześniej były zadłużone.
Sytuacja Zadłużenia w Podziale na Województwa
Pod względem łącznej kwoty zaległości, największe problemy odnotowano w województwie mazowieckim. Tamtejsze przedsiębiorstwa miały do spłacenia niemal 12,1 miliarda złotych, co stanowi wzrost o 6,1% rok do roku. W tej grupie znalazło się ponad 62,9 tysiąca podmiotów. Na kolejnym miejscu uplasowało się województwo śląskie z łącznym długiem przekraczającym 5,6 miliarda złotych, należącym do ponad 38 tysięcy firm.
Wielkopolskę charakteryzują długi o wartości przekraczającej 4,5 miliarda złotych, posiadane przez 31,1 tysiąca podmiotów. Województwo dolnośląskie odnotowało zadłużenie ponad 2,9 miliarda złotych u ponad 27,8 tysiąca firm. W województwie pomorskim, 21,1 tysiąca przedsiębiorstw ma do spłaty niemal 2,8 miliarda złotych.
Najszybszy wzrost łącznego zadłużenia zaobserwowano w województwie zachodniopomorskim (wzrost o 13,3% rok do roku) oraz w małopolskim (wzrost o 10,3% rok do roku). Zdaniem ekspertów BIG InfoMonitor, może to świadczyć o lokalnym pogorszeniu koniunktury lub większej wrażliwości firm w tych regionach na wahania kosztów i popytu.
Z drugiej strony, najszybszy spadek zaległości odnotowano w województwie świętokrzyskim (o 9,3%) oraz łódzkim (o 8,4%). Może to wskazywać na większą odporność firm działających w tych regionach na zawirowania rynkowe.
Średnie zadłużenie przypadające na jedną firmę jest najwyższe w województwie podkarpackim (ponad 196 tysięcy złotych) oraz mazowieckim (ponad 192 tysiące złotych). W województwach śląskim, małopolskim i wielkopolskim kwota ta przekroczyła 146 tysięcy złotych.
Jak wskazują analizy BIG InfoMonitor, wysokie średnie zaległości w połączeniu z dynamicznym wzrostem zadłużenia w niektórych województwach sugerują, że wiele firm wchodzi w kolejne lata w osłabionej kondycji. Może to mieć negatywny wpływ na inwestycje, zatrudnienie, tempo rozwoju lokalnych gospodarek, a także na relacje między przedsiębiorcami.
Zadłużenie w Poszczególnych Branżach
Analizując zadłużenie według branż, największe zaległości ma sektor handlu (zarówno hurtowego, jak i detalicznego), który odpowiada za 8,7 miliarda złotych. Kolejne pozycje zajmują przemysł (7,5 miliarda złotych), budownictwo (5,9 miliarda złotych) oraz sektor transport-spedycja-logistyka (TSL) (3,3 miliarda złotych).
Wśród wymienionych sektorów, poprawę odnotowano w handlu oraz TSL, gdzie zaległości spadły odpowiednio o 3% i 1% rok do roku. W przemyśle odnotowano przyrost długów o 686 milionów złotych (wzrost o 10% rok do roku), a w budownictwie o 295,2 miliona złotych (wzrost o 5,3% rok do roku).
Największy procentowy wzrost zadłużenia odnotował sektor nieruchomości, który zwiększył swoje zobowiązania o 533,5 miliona złotych, co stanowi wzrost o 21,4% rok do roku.
Dr hab. Waldemar Rogowski, główny analityk BIG InfoMonitor, ocenia, że rok 2025 był dla przedsiębiorstw okresem stopniowej stabilizacji po trudnym roku 2024. Jednakże, globalne otoczenie gospodarcze było obciążone ryzykiem geopolitycznym (konflikty na Ukrainie i Bliskim Wschodzie) oraz narastającymi napięciami handlowymi między UE a USA, w tym nowymi taryfami handlowymi.
Ekspert podkreśla, że dynamiczne wzrosty wynagrodzeń w 2024 roku nadal obciążały koszty firm w roku 2025. Przedsiębiorstwa doświadczały silnej presji płacowej, a rosnące koszty pracy, w połączeniu z importem tańszych produktów z Chin, negatywnie wpływały na marże.
Trudniejsze było również przerzucanie rosnących kosztów na odbiorców. Eksporterzy mierzyli się z osłabionym popytem na rynkach unijnych oraz umacniającym się złotym, który obniżał konkurencyjność polskiego eksportu.
Kontekst Gospodarczy i Czynniki Wpływające na Zadłużenie
Profesor Rogowski zwraca uwagę, że niepewność gospodarcza i regulacyjna przełożyła się na znaczące ograniczenie planów inwestycyjnych przedsiębiorstw, choć pojawiły się pierwsze oznaki ożywienia. Punktem zwrotnym na początku 2026 roku jest konflikt na Bliskim Wschodzie. Skutki gospodarcze tego konfliktu będą zależały od jego długości trwania.
Dynamiczne wzrosty cen ropy naftowej i gazu, które utrzymałyby się przez dłuższy okres, mogłyby przyczynić się do wzrostu inflacji i wyhamowania ożywienia gospodarczego. W skrajnym scenariuszu mogłoby to doprowadzić do spowolnienia, a nawet kryzysu gospodarczego. Może to w konsekwencji wprowadzić wiele gospodarek na ścieżkę stagflacji – czyli stagnacji gospodarczej połączonej z inflacją.
BIG InfoMonitor jest częścią Grupy BIK, w skład której wchodzą Biuro Informacji Kredytowej S.A., Biuro Informacji Gospodarczej InfoMonitor S.A. oraz Digital Fingerprints S.A.
Wyniki Biznes Fakty:
- Monitoruj płynność finansową: Regularnie analizuj przepływy pieniężne i prognozuj przyszłe potrzeby gotówkowe, aby uniknąć nieoczekiwanych luk płynnościowych.
- Buduj poduszki finansowe: Gromadź nadwyżki finansowe, które posłużą jako bufor bezpieczeństwa w przypadku nieprzewidzianych wydatków lub spadku przychodów.
- Negocjuj warunki z dostawcami i odbiorcami: Staraj się wydłużać terminy płatności od dostawców i skracać terminy płatności od odbiorców, aby poprawić obrót kapitału.
- Zdywersyfikuj źródła przychodów: Nie polegaj wyłącznie na jednym produkcie, usłudze czy rynku. Poszukuj nowych możliwości rozwoju, które zmniejszą ryzyko związane z wahaniami popytu.
- Optymalizuj koszty operacyjne: Analizuj wszystkie koszty działalności i poszukuj obszarów, w których można je zredukować, nie tracąc na jakości oferowanych produktów czy usług.
- Korzystaj z narzędzi antyfraudowych i weryfikacyjnych: Przed nawiązaniem współpracy z nowymi partnerami biznesowymi, dokładnie weryfikuj ich wiarygodność, aby zminimalizować ryzyko współpracy z nierzetelnymi podmiotami.
- Monitoruj wskaźniki gospodarcze: Śledź kluczowe wskaźniki makroekonomiczne i branżowe, które mogą wpływać na Twoją działalność, aby móc elastycznie reagować na zmieniające się warunki rynkowe.
„`
Na podstawie materiałów : mojafirma.infor.pl