Z odpowiedzi resortu finansów na uwagi zgłoszone do projektu ustawy wynika, że nowe przepisy dotyczące osobistych kont inwestycyjnych (OKI) mają zacząć obowiązywać 1 stycznia 2027 r. Oznacza to przesunięcie pierwotnie planowanego terminu, który zakładał wejście regulacji w życie już 1 lipca tego roku.
- Start osobistych kont inwestycyjnych (OKI) ma zostać przesunięty – zamiast 1 lipca 2026 r. nowe przepisy miałyby wejść w życie dopiero 1 stycznia 2027 r., co wynika z odpowiedzi resortu finansów na uwagi zgłoszone w konsultacjach.
- Projekt zakłada szerokie ulgi podatkowe dla inwestujących – zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych do określonych limitów oraz nowy mechanizm opodatkowania nadwyżki aktywów.
- Według rządowych analiz wprowadzenie OKI może znacząco zwiększyć napływ kapitału na rynek – do 2040 r. na giełdę może trafić nawet około 74 mld zł nowych środków.
Zgodnie z opublikowanym zestawieniem uwag zgłoszonych do projektu ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych część interesariuszy wskazywało na konieczność późniejszego wejścia w życie nowych przepisów. Pierwotnie uruchomienie OKI przewidziane było na 1 lipca 2026 r.
Nowy termin startu OKI. Resort finansów zdecydował o przesunięciu przepisów
Jak wynika ze stanowiska Ministerstwa Finansów, uwaga o późniejszym niż planowano terminie wejścia w życie nowych przepisów, została uwzględniona.
„Planowane wprowadzenie ustawy w życie zostało przesunięte, a przepis został zmodyfikowany” – brzmi jedna z odpowiedzi resortu.
W innym odniesieniu do uwag resort finansów doprecyzował, że planowane wejście ustawy w życie to 1 stycznia 2027 r.
Minister finansów: kluczowa jest jakość przepisów, nie sama data wdrożenia
W lutym br. minister finansów i gospodarki Andrzej Domański, pytany o możliwość dotrzymania terminu wdrożenia OKI w połowie 2026 roku powiedział, że projekt jest obecnie na etapie analizowania uwag zgłoszonych w toku konsultacji. Zaznaczył, że kluczowa jest jakość i dopracowanie rozwiązań, a nie sztywne trzymanie się daty wejścia w życie przepisów.
– Dostaliśmy uwagi, podchodzimy do nich bardzo poważnie. Chcemy, aby to był produkt bardzo dobrze dopracowany, który spełni oczekiwania Polaków i sprawi, że oszczędności będą efektywniej inwestowane. Dla mnie kluczowa jest jakość ostatecznego rozwiązania, a nie sam termin – powiedział wówczas PAP minister Domański.
OKI zapowiedziano w sierpniu 2025 r. Projekt ustawy w tej sprawie tworzy nowy, dobrowolny produkt inwestycyjny dla osób fizycznych, z szerokimi ulgami podatkowymi.
Ulgi podatkowe i miliardy dla giełdy. Tak mają działać osobiste konta inwestycyjne
Aktywa o charakterze inwestycyjnym denominowane w złotych – takie jak akcje, obligacje czy jednostki funduszy – miałyby być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł. W przypadku aktywów o charakterze oszczędnościowym, m.in. lokat i obligacji oszczędnościowych, limit zwolnienia wynosiłby 25 tys. zł. Wszystkie aktywa zgromadzone na OKI powyżej limitów miałby być objęte nowym podatkiem od wartości aktywów. Jego podstawa byłaby wyliczana według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta.
W ocenie projektodawców takie rozwiązania podatkowe mają skłonić oszczędzających do większej alokacji środków w realną gospodarkę i bardziej zmienne instrumenty inwestycyjne. Instytucje prowadzące OKI byłby zobowiązane do przekazywania posiadaczom kont oraz organom skarbowym informacji o wartości aktywów i wpłatach.
W dołączonej do projektu ustawy Ocenie Skutków Regulacji (OSR) wskazano, że dzięki wprowadzeniu Osobistych Kont Inwestycyjnych napływ nowych funduszy na Giełdę Papierów Wartościowych może sięgnąć ok. 74 mld zł do 2040 roku.
Zmiana terminu wejścia w życie przepisów dotyczących Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI) z 1 lipca 2026 r. na 1 stycznia 2027 r. jest znaczącym przesunięciem. Ministerstwo Finansów uwzględniło uwagi zgłoszone w konsultacjach społecznych, podkreślając wagę jakości projektowanych rozwiązań nad pośpiechem we wdrożeniu. Określone limity zwolnień z podatku od zysków kapitałowych, obejmujące 100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych i 25 tys. zł dla aktywów oszczędnościowych, mają zachęcić Polaków do efektywniejszego inwestowania. Rządowe analizy prognozują znaczący napływ kapitału na rynek kapitałowy, szacowany na około 74 mld zł do 2040 roku.
Wyniki Biznes Fakty:
- Przesunięcie startu Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI) z 1 lipca 2026 r. na 1 stycznia 2027 r.
- Ministerstwo Finansów priorytetyzuje jakość przepisów nad terminem wdrożenia.
- Proponowane ulgi podatkowe: zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych do 100 tys. zł (aktywa inwestycyjne) i 25 tys. zł (aktywa oszczędnościowe).
- Szacowany napływ kapitału na Giełdę Papierów Wartościowych: ok. 74 mld zł do 2040 roku.
Informacje przygotowane na podstawie materiałów : www.pulshr.pl