Alior Bank chce chronić swoje zyski. Jak?

Oczekiwana obniżka stóp procentowych negatywnie wpłynie na wyniki banków, które w ubiegłym roku były rekordowe. Ale jak bardzo będzie to zauważalne? Wszystko zależy od tego, czy uda się jeszcze bardziej obniżyć koszty depozytów i czy w końcu rozpocznie się aktywne udzielanie pożyczek. Alior Bank, który opublikował wyniki za pierwszy kwartał tego roku, zaczyna aktywnie pracować nad utrzymaniem wysokiej rentowności.

– W roku, w którym stopy procentowe zostaną obniżone, powtórzenie poprzedniego wyniku będzie niezwykle trudne – zauważył prezes Alior Banku Piotr Żabski na konferencji prasowej poświęconej raportowi za pierwszy kwartał.

Analitycy rynkowi spodziewali się obniżki stóp procentowych w maju od tygodni, aż nagle prezes NBP Adam Glapiński przyjął „łagodną postawę” w związku z ostatnimi danymi o inflacji, które okazały się lepsze od oczekiwań. Inni członkowie Rady Polityki Pieniężnej również zasugerowali, że łagodzenie polityki pieniężnej jest w toku. Rekordowe wyniki osiągnięte w ubiegłym roku były możliwe dzięki wysokim stopom procentowym NBP oraz znacznemu napływowi depozytów, co pozwoliło zminimalizować spłaty zobowiązań wobec klientów.

Wysokie stopy procentowe odbiły się też na zysku Aliora , który w ubiegłym roku wyniósł 2,45 mld zł i był o 20 proc. wyższy niż rok wcześniej. Według wyników pierwszego kwartału zysk banku wyniósł 476 mln zł, co oznacza wzrost o 18 proc. w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Przedstawiciele banku twierdzą, że znaczący spadek wynikał głównie z czynników jednorazowych. Jednocześnie dodają, że obniżka stóp o 100 punktów bazowych spowodowałaby zmniejszenie wyniku odsetkowego netto o 100 mln zł w skali roku. To niewiele, mniej niż 2 procent rocznego dochodu odsetkowego, ale i tak jest to krok w dół. Bank stara się zminimalizować ten efekt.

– Marża odsetkowa jest pod presją od trzeciego kwartału 2024 r. (…) Oczekiwanie na obniżkę stóp procentowych świadczy o istniejącej presji – skomentował wiceprezes banku Zdzisław Wojtera.

Nadzieje na wzrost kredytów

W pierwszym kwartale wolumen aktywnych kredytów Alior wzrósł zaledwie o 1%. w ujęciu rocznym do 61,8 mld zł. Ze względu na wysokie stopy procentowe popyt na kredyty pozostaje ograniczony. Bank oczyszcza również swój portfel biznesowy ze złych kredytów , ale rekompensuje to sprzedażą kredytów hipotecznych.

„Spodziewamy się ożywienia akcji kredytowej w związku z obniżką stóp procentowych” – powiedział Piotr Żabski.

„Wiele decyzji w sprawie kredytów hipotecznych zostało opóźnionych” – dodał.

Alior aktywnie sprzedaje jednak kredyty hipoteczne i notuje znaczący wzrost w tym segmencie. W pierwszym kwartale wolumen sprzedaży kredytów hipotecznych klientom indywidualnym wyniósł prawie 1 mld zł, co oznacza wzrost o 32%. w porównaniu do poprzedniego kwartału. Było to znacząco mniej niż rok wcześniej, gdy w ramach programu rządu PiS „Bezpieczny Kredyt 2%” bank udzielił samych kredytów hipotecznych na kwotę 1,2 mld zł. Na koniec pierwszego kwartału portfel kredytów hipotecznych w Alior Banku wyniósł 20,9 mld zł, a ich udział sięgnął 31,5%. w całym portfelu kredytowym.

„Widzimy nadmiar mieszkań, klientów jest mało, ale ciągle rośniemy” – zauważa Piotr Żabski.

W ostatnich latach, w otoczeniu wysokich stóp procentowych, banki chroniły się przed obniżkami stóp, oferując kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu . Dzięki temu znaczna część portfela będzie chroniona przed presją wynikającą z niższych stóp procentowych. W tej chwili kredyty o stałym oprocentowaniu, które mogłyby wspierać marże odsetkowe w okresach łagodzenia polityki pieniężnej, powodują ich spadek. Marża odsetkowa Aliora spadła do 5,88%. w pierwszym kwartale tego roku z 6 proc. w poprzednim. Jednakże dochód odsetkowy netto był nadal nieznacznie wyższy niż w pierwszym kwartale ubiegłego roku. Nie zmienia to faktu, że największe zyski banku mamy już za sobą.

Aby zabezpieczyć się przed spadkiem stóp procentowych, banki będą próbowały obniżyć koszty finansowania , a w związku z tym przede wszystkim oprocentowanie depozytów. Obecnie w Alior Banku koszty te wynoszą 1,87%. To drugi sposób na ochronę ucierpiałych zysków w cyklu łagodzenia polityki pieniężnej, po przyspieszeniu wzrostu kredytu.

„Jeśli zredukujemy

Źródło